https://news.cnyes.com/news/id/4310976

英國有近50萬家企業 陷入嚴重財務困境

鉅亨網編譯郭照青2019/04/29 23:17

英國破產與重組集團 Begbies Traynor 的一項新的研究顯示，英國有 48.4 萬家企業陷入嚴重的財務困境，佔英國所有企業的 14%。

這項警訊數據亦顯示，2019 年第一季英國瀕臨破產的企業家數較去年同期上升了 17%，促使分析師擔憂英國可能遭遇廣泛的經濟下滑問題。

地產公司受創最重，有 48142 家地產企業陷入嚴重財務困境，年率上升 13%，2018 年第一季為 42512 家。

營建業 -- 往往被視為是英國經濟的指標企業 -- 陷入嚴重財務困境家數一年來增加了 10%。金融業有 12728 家受到影響，較去年同期增加 5%。

Begbies Traynor 集團合夥人茱莉 (Julie Palmer) 說，資本密集企業 -- 如營建業與地產業 -- 陷入困境，是經濟的壞消息。營建業佔英國企業的 17%，雇用了 250 萬人，貢獻英國經濟產出達 6%。

她說：「真讓人擔憂，這項數據顯示，經濟的沉悶已擴散到了英國主要的服務業，必須靠著政治的確定性與支持英國企業的承諾，加以阻止。尤其是中小型企業，那可是英國經濟的引擎。」

執行董事長特雷納 (Ric Traynor) 說，英國脫歐的不確定性，阻止了企業的成長與投資，但這也突顯歐洲經濟下滑，加上歐美可能爆發貿易戰，對英國企業的衝擊，更甚於英國國內問題。

但他表示，就業數據創新高，加上 GDP 成長，顯示英國經濟基礎依舊強勁。

「如果未來幾個月，政府能導正方向，提供企業較大的確定性，恢復消費者信心，則政府仍有時間，將經濟導向平靜道路，避開風暴，」他說。

歐菲光今晨宣布停牌！財務結構惡化 擬引資國企 歐菲光將提人民幣18.39億元資產減損 最快下周四復牌

https://news.cnyes.com/news/id/4310488

歐菲光今晨宣布停牌！財務結構惡化 擬引資國企

鉅亨網編輯江泰傑2019/04/29 14:10

今 (29) 日，歐菲光發布公告表示擬籌劃控制權變更事項，今天開始臨時停牌。歐菲光指出計劃引進國資背景的戰略投資人，向其轉讓公司股權比例不低總股本的 18%，而該事項將涉及歐菲光控股股東及實際控制人變更。

歐菲光誠信出問題

去年 10 月 20 日，歐菲光首度預告 2018 年淨利將介於人民幣 18 億元～人民幣 20.5 億元之間。此外，今年 1 月 31 日，歐菲光的業績快報中預估去年全年獲利為人民幣 18.39 億元，而這段期間歐菲光股價漲幅逾 40%。

圖: 東方財富網, 歐菲光股價日線圖

不過，上周歐菲光公布的年報顯示，去年淨利為人民幣 -5.19 億元，大出市場意外，實際業績與預估相差甚遠，不但引發市場嘩然，批評聲浪不斷，連主管機關也立即要求歐菲光做出合理解釋，並追查有無違法事宜。

存貨價值大減成主因

歐菲光指出業績大幅變動主要在於公司及子公司都面臨資產減損問題。分析師指出，歐菲光子公司減損是在業內預期之內，而歐菲光資產減損最大問題發生在存貨。去年歐菲光存貨占總資產比率逾 20%，除了比率偏高外，這部份發生的減損接近人民幣 16 億元，這與手機市場環境不佳有關。

此外，過去歐菲光不斷以借款方式擴大生產，搶奪市占率，導致其負債比率節節高升，已超出產業平均水準，去年底歐菲光負債比率高達 77%，財務結構急需改善。

歐菲光已打算引進具有國資背景的戰略投資人，不光是利用政府資金來改善財務結構，更重要的是期待能換個富爸爸來穩定市場信心。

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歐菲光將提人民幣18.39億元資產減損 最快下周四復牌

鉅亨網記者劉韋廷 台北2019/04/29 23:25

中國觸控螢幕、鏡頭模組供應大廠歐菲光今 (29) 日舉行第 1 季業績電話說明會，針對今日臨時停牌與跌破外界預期的年報做出說明，歐菲光指出，主要原因是來自存貨價值大減，將提列資產減損人民幣 18.39 億元，占去年淨資產的 20%。至於股票預計停牌時間將不超過 5 個交易日，也就是最快下周四復牌。

歐菲光董事會秘書肖燕松表示，將認列人民幣 18.39 億元的資產減損，占 2018 年淨資產人民幣 91.88 億元的 20.02%，主要計提是因觸控顯示、鏡頭相關的原料與庫存，受手機市場銷售疲弱，產品週期進入衰退影響，不得不選擇資產減損。

歐菲光是手機品牌廠供應商，加入蘋果訂單後，生產規模逐步擴大，從原先人民幣 200 多億元，成長近兩倍達人民幣 400 億元，肖燕松表示，依客戶需求差異，通常會抓 7 到 8 周的生產備貨時間，但在規模快速成長下，財務系統建設與庫存預警並未跟上，也未注意到市場變化，最後造成庫存問題。

肖燕松表示，之前生產安卓產品，多餘的材料與庫存可供給其他廠商使用，但蘋果系統與安卓不同因此無法共用，去年手機市場銷售疲弱，進而產生庫存壓力，坦承公司在這點上未做好管理；至於資產減損的材料與庫存，預期將僅有少量可以回沖，但實際金額尚不確定。

目前歐菲光正積極與銀行端討論改善財務的方案，為免公司股價異常波動，因此向深交所申請股票停牌，預計在 5 個交易日內會恢復掛牌，但適逢中國五一長假，預計最快下周四掛牌。

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土耳其央行急轉鴿 高盛也唱衰土耳其里拉12個月內跌破歷史低點

鉅亨網編譯陳世傑2019/04/29 15:30

繼摩根大通三月建議做空土耳其里拉，引發土耳其總統總統厄多安 (Recep Tayyip Erdogan) 的重砲抨擊後，另一重量級投行高盛也加入空頭陣營，唱空土耳其里拉未來 12 個月內將重現七字頭的歷史低點。

美元兌土耳其里拉日 K 線圖。(來源：新浪財經)

摩根大通做空土耳其里拉的投資建議，曾挑起厄多安的憤怒，高盛外匯策略師 Zach Pandl 跟進建議做空，雖自知可能無法倖免也被土耳其官方抨擊，但仍發出預測報告，在土耳其央行不再堅持以利率做為里拉的後盾下，里拉可能跌到去年八月時的歷史低點，甚至再創新低。

土耳其央行上周四利率決議雖然維持利率不變，但放棄了進一步收緊貨幣政策的承諾，在決策聲明中刪除「如有需要將增加貨幣緊縮」的用詞，改為「將堅定保持通膨與目標路徑一致」。

高盛表示，土耳其央行此舉，無疑將打開通往降息和里拉進一步貶值的大門。

而且土耳其境內持續的「美元化」及銀行體系中外匯存款比重拉高，已表明目前的利率，仍然不足以讓民眾恢復對里拉的信心。

高盛經濟學家 Murat Unur 和 Clemens Grafe 在報告中指出，目前土耳其央行還需要採取行動才能穩定里拉，而且投資人需要更高的風險溢價，才願意持有里拉存款。

土耳其里拉四月以來重貶 4.76%，但高盛認為跌勢還未結束，預期土耳其里拉將在三個月內跌到 6.25，在六個月內跌至 6.5，並在 12 個月內跌至 7 字頭的歷史低，距離目前的 5.95 有 15％的潛在跌幅。

https://www.dailyfxasia.com/cn/feaarticle/20190429-6399.html

日本進入10天長假模式，市場又將上演「閃崩」劇情？

2019年4月29日 15:51

摘要∶日本開啟長期模式，閃崩會否捲土重來？

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日本進入長達10天的假期，又一場閃崩來臨？
日本從4月27日至5月6日將開啟長達十天的假期模式，這也是自二戰以來日本休市最長的一次。日本休市，亞洲時段的市場流動性將低於均值，低流動性將加大市場波動性激增的風險，進而引發投資者對市場再度迎來閃崩的擔憂之情。日本外匯主管表示不能排除市場出現閃崩的可能性，更是加劇投資者的擔憂情緒。市場寡淡如何調整策略提高勝率？
 
最新的日本零售外匯頭寸

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什麼是閃崩？
「閃崩」的典型特徵是資產價格在沒有明顯催化劑的情況下突然間大幅波動，該波動幅度相較於基本面而言似乎過度了，且在劇烈震盪後伴隨而至的往往是迅速的復甦。
 
近期的閃崩事跡
2010年5月6日美股閃崩（40分鐘內暴跌6%）
2010年5月6日倫敦的交易員通過「愚弄下單」認為的操作標普500指數迷你期貨，這包含一套算法，該算法在市場提供的最優價格上不斷放出「虛假」的空單，進而在取消空單前人為推低表500指數期貨的價格，但最終卻沒有執行空單。該舉措帶來的結果是，標普500指數期貨大幅下跌，流動性的惡化又加劇了價格的扭曲。在大約40分鐘內標普500指數暴跌逾6%，隨後迅速迎來了回調。

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2016年10月7日英鎊閃崩（3分鐘內暴跌6%）
在2016年10月7日亞市早盤時段，英鎊暴跌近6%隨後迅速迎來的回調。但當時並無明顯的催化劑推動這一波跌勢，潛在的相關因素可能就是市場交易量較低，令流動性相對匱乏。另一個加劇英鎊跌勢的可能因素或是為對沖期權頭寸拋售英鎊的需求激增所致，與此同時，英鎊相關的負面消息也增添了部分邊際影響，但這些都是不是什麼新的信息了。所有上述潛在因素導致了英鎊經歷了3分鐘的閃崩。如何進行風險管理控制劇烈震盪下的損失？

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2018年2月5日VIX指數閃崩（2小時內飆漲80%）
2018年2月5日，標普500指數暴跌逾4%、創下2011年8月以來的最大單日跌幅。同日，VIX指數（恐慌指數）大漲20點，創下1987年以來的最大漲幅。通常，股市的暴跌將伴隨著VIX指數/VIX指數期貨的大漲。

VIX指數/VIX指數期貨上漲背後的主要因素往往與波動性交易所交易產品（ETPs）的發行相關，這些產品的發行將允許投資者出於對沖或投機等原因交易波動性。發行槓桿波動ETP產品的發行者可以通過做多VIX指數期貨以提升其相對於VIX指數的回報率。與之相反的是，投資者做空VIX指數期貨，意味著他們預計未來波動性將下降。投資者為了維持自身的風險敞口，他們往往在每個交易日的最後交易時段交易VIX指數的衍生產品以調整自己的投資組合。
 
VIX指數在2月5日的飆漲可能反映了，當天做多VIX指數期貨的FTPs產品發行者需要買入更多的VIX期貨以維持他們的風險敞口，與此同時，做空波動性ETPs的投資者也需要買入VIX期貨以彌補自身的損失，最終提振VIX指數在2小時內飆漲超80%，同時加深了標普500指數的跌勢。查看股市二季度技術展望

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2019年1月3日日元閃崩（5分鐘內飆漲3%）
2019年1月3日亞市早盤時段，日元兌美元在幾分鐘時間內飆漲逾3%。像此前的諸多閃崩事件一樣，日元短時間飆漲的背後同樣不能確定導致該波動的直接催化劑。基於這波行情發生的時間，市場流動性可能是該波動背後的其中一個因素。在美國收盤至亞市開盤期間，市場流動性匱乏，與此同時，日本當日休市更是進一步降低了市場的流動性。

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另一個可能推升日元的潛在因素或是利差交易需求的飆漲，這一點可從相對日元的高收益貨幣如澳元/日元暴跌8.0%，土耳其里拉/日元暴跌10%佐證。在此之前，散戶持續大幅看空日元。(Justin McQueen撰,Lisa譯)

https://cn.wsj.com/articles/%E4%B8%AD%E8%B3%87%E9%8A%80%E8%A1%8C%E9%9D%A2%E8%87%A8%E7%BE%8E%E5%85%83%E7%9F%AD%E7%BC%BA%E5%95%8F%E9%A1%8C-121556084112

中資銀行面臨美元短缺問題

中國幾家主要商業銀行正面臨一個中國政府無法控制的融資問題：它們在國內外開展業務所需的美元所剩無幾。

Mike Bird

2019年4月26日19:35 CST 更新

中國幾家主要商業銀行正面臨一個中國政府無法控制的融資問題：它們在國內外開展業務所需的美元所剩無幾。
據中國四大商業銀行的年度財報顯示，2018年底，這幾家銀行的美元債務總額超過了美元資產總額，這與幾年前的情況形成鮮明對比。2013年，這四大行的美元資產總額較美元負債總額高出約1,250億美元，但現如今，它們欠債權人和客戶的美元數額已超過別人欠它們的美元數額。
就目前來看，這一轉變主要源於中國銀行股份有限公司(Bank of China Ltd., 3988.HK)。中國銀行持有的美元淨資產規模一度比其他任何一家國內銀行都多，但到2018年底，該行美元債務較美元資產多出約700億美元。其他三大商業銀行2018年底的美元資產規模都高於美元負債額，儘管中國工商銀行股份有限公司(Industrial & Commercial Bank of China Ltd.,1398.HK,簡稱﹕工商銀行)曾在2017底出現過美元資不抵債的情況。

中國銀行在年報中稱，其資產負債不平衡問題完全可以由資產負債表以外的美元資金化解。外匯掉期和遠期等工具不計入資產負債表。


但此類表外貸款或許不那麼可靠。正如國際清算銀行(Bank for International Settlements)所指出的，絕大多數外匯衍生品合約的期限都低於一年，這意味著需要頻繁展期，而且光景不好的時候其價值可能會蒸發。

近年來，央行外匯掉期交易在全球蓬勃發展，這類交易旨在讓銀行在發放以本幣之外的貨幣計價的貸款時免受流動性危機困擾。中國一直尤為積極地簽訂外匯掉期協議，但尚未拿下最為重要的此類協議，即與美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve,簡稱:美聯儲)的協議。
中國銀行的失衡問題相對於其資產負債表規模而言依然較小，因此不應被視為迫在眉睫的威脅。在出現危機的情況下，中國政府3.1萬億美元的外匯儲備可能也可以充當後盾，但不清楚形勢要惡化到何種程度，政府才會允許大型商業銀行使用外匯儲備。一旦救助四大行的需要變得迫切，中國的外匯儲備就會顯得沒那麼強大了。
不僅僅是中資銀行在海外以美元放貸，一帶一路項目的絕大多數資金也是以美元形式提供。中資房地產開發商也有大量需求。

問題的根源很簡單：中國政府希望在海外成為主要的金融參與者，但鮮有借款人對人民幣感興趣。大多數國際交易都是用美元結算，人民幣很難兌換，而且持有中國資產的外國所有者與中國法律體系之間充其量是一種不確定關係。

投資者應密切關注美元融資市場的壓力。中國銀行可能正受到擠壓。

https://news.cnyes.com/news/id/4309795

強美元推倒新興市場貨幣骨牌 阿根廷披索崩跌連創歷史新低

鉅亨網編譯陳世傑2019/04/26 18:25

美元走強再度重創新興市場貨幣，除了土耳其里拉跌到去年 10 月以來新低外，阿根廷更在大選的不確定性、通膨飛漲及經濟萎縮下，阿根廷披索兌美元周三暴跌 3.42% 後，周四盤中更一度崩跌 5.65%，接連創下歷史新低紀錄。

阿根廷披索兌美元接連創下歷史新低。(來源：新浪財經)

阿根廷將在 10 月 27 日舉行總統大選，現任總統馬克里 (Mauricio Macri) 的民調下滑，而另一候選人前總統費南德茲 (Cristian Fernandez) 則節節上升，最新民調顯示，兩人的支持度已經不相上下。

打著民粹主義旗幟的費南德茲過去曾在位八年，由於大幅舉債，導致政府赤字失控。一位前經濟部官員表示，如果費南德茲的支持率再往上升，將進一步引發投資人對其過去主政期間的聯想，例如：實施貨幣控制的政策，市場對政府的信心危機將擴大。

國際金融協會拉丁美洲研究負責人 Martin Castellano 表示，投資人擔心大選過後，阿根廷可能出現民粹主義政府，加上政府能使用的貨幣政策工具有限，這些都是拖累阿根廷資產價格下跌的主要原因。

除了披索崩跌，阿根廷債市也遭受重擊，九年期公債殖利率大幅上升到 23.01% 創下新高，連帶拉丁美洲國家風險指數也躍升至五年來的最高水平，遠遠超過其他地區的新興市場。

阿根廷九年期公債殖利率屢創新高，來到 23.018%。(來源：investing 網站)

去年阿根廷的通貨膨脹率達到 50%，窮人人口占全國的 32%，再加上披索重貶、經濟萎靡等問題，都使得馬克里的競選連任之路愈來愈艱難。

摩根士丹利和法國農業信貸銀行均表示，隨著美元走強，阿根廷和土耳其國家的高收益資產備受打擊，也連帶使得開發中國家資產面臨愈來愈高的風險。

Merian Global Investors 駐倫敦的投資組合經理 Delphine Arrighi 表示，阿根廷的政經風險升高，已開始著手調降這些風險資產的部位。

https://news.cnyes.com/news/id/4309600

擔心黃金周期間「閃崩」 日圓保證金帳戶多頭部位接近歷史高點

鉅亨網新聞中心2019/04/26 09:37

日本黃金周假期臨近，為避免長假期間出現「閃崩」，散戶投資人持有的日圓兌美元淨多頭部位，已逼近新高紀錄。

據《彭博》報導，東京金融交易所 (Tokyo Financial Exchange Inc.) 的最新數據顯示，截至 4 月 23 日，保證金帳戶的日圓淨多頭合約為 208613 口，接近上週創下的紀錄高點，這些合約價值 20.9 億美元。

日本市場即將迎來長達 10 天的休市，造成從交易員到基金經理，每個人都擔心日圓大幅動盪的可能性。主因是日本市場每天近 4000 億美元的交易量，將減少絕大部分，使亞洲市場的流動性大幅萎縮，這種情況下，特別容易出現閃崩行情，就像日本新年假期時的現象。

防 1 月閃崩歷史重演

保證金交易公司 JFX Corp. 總裁 Yoshihiko Kobayashi 表示，人們對 1 月的情形記憶猶新，是美元兌日圓空頭部位大增的主因，此外，市場對美日長假期間將進行的貿易談判，也持謹慎態度。

保證金帳戶建立日圓多頭部位 (圖表取自彭博)

今年 1 月 3 日閃崩當天，日圓兌美元短短幾分鐘內急漲近 4%，在流動性清淡之下，程式交易很容易加大市場波動。

日本和美國談判代表週四開始進行第二輪貿易談判，首相安倍晉三預計週五在華盛頓與川普見面，日本不希望見到日圓相關的貨幣條款。

渡邊太太近年人數增加

由於央行擴大了量化寬鬆政策，刺激了高利率貨幣的需求，採取外匯保證金交易的「渡邊太太」們近年人數增加，並買入高利率的貨幣以圖獲利。

投機者偶爾試圖在流動性低時買進日圓，以期觸發程式交易停損，引發連鎖反應。

雖然東京金融交易所和 Gaitame.com Co. 提供的平台，將在黃金周期間保持開放，但參與者因休假缺席，將使交易量大減。

與此同時，散戶投資人在高利率貨幣，如南非蘭特及土耳其里拉上，部位仍處高點。而今年 1 月的閃崩，這兩類貨幣也是重要的「元凶」。

今年以來，日圓兌美元匯率下跌約 1.7%，週五匯率接近 111.54 日圓兌換 1 美元，里拉兌日圓今年以來約下挫 10%。

https://news.cnyes.com/news/id/4309543

央行詭異轉向鴿派 土耳其里拉暴跌 摔至去年10月以來低點

鉅亨網編譯劉祥航 綜合報導2019/04/26 07:36

原本就已陷於困境的土耳其里拉，週四 (25 日) 再跌至去年 10 月以來的低點，主因是央行雖然維持利率不變，卻放棄了進一步收緊貨幣政策的承諾。

土耳其央行總裁 Murat Cetinkaya 領導的貨幣政策委員會，在最新聲明中刪除「如有需要將增加貨幣緊縮」的用詞，改為「將堅定保持通膨與目標路徑一致」。

央行聲明被視為轉向鴿派

央行利率維持在 24%，符合預期，但措辭改變，被視為由鷹轉鴿。更由於此一決策毫無可令人信服的理由，外界認為主要受到政治干預，對央行的獨立性再度表達懷疑。

美元兌里拉匯率在倫敦時間下午 2:30，來到 5.9502，里拉貶值幅度超過 1.3%，今天最高時一度跌幅達 1.5%。

里拉在過去 1 個月內跌幅高達 7%，本月以來跌幅超過 6%，在全球主要貨幣表現最差。土耳其去年的貨幣崩潰，引發了全球新興市場的衝擊。

里拉本月表現為全球最差

分析師質疑政策毫無道理

Brown Brothers Harriman & Co. 全球貨幣策略主管 Win Thin 表示，這比預期的要糟糕得多，支持了政策已經脫軌的觀點。這意味著，央行的所有正統觀點都不再有效，因為沒有任何央行，會在這種時刻失去理智傾向鴿派。

土耳其央行總裁 Cetinkaya 表示，在看到「令人信服的」通膨放緩之後才會降息，但卻因為貨幣而受到阻礙。

Bluebay 資產管理公司資深新興市場策略師 Timothy Ash 認為，央行的決策相當荒謬，重犯過去幾年的錯誤。

政府轉向民粹

觀察人士認為，總統 Recep Erdogan 率領的執政黨，在先前的地方選舉中，損失了長期以來一直控制的重點城市，這使政府希望轉向壓低利率的民粹主義，儘管官方的通膨率仍高達 20%。

此外，由於政府對外匯準備迅速下降，以及中央銀行借款以加強外匯準備的報導缺乏解釋，投資人仍然感到困惑，也帶來里拉的進一步壓力。

評級機構穆迪預計，2019 年土耳其經濟將萎縮 2%。

https://news.cnyes.com/news/id/4309535

紐約匯市—全球央行放鴿 美元攀升至2年高點

鉅亨網編譯許家華2019/04/26 07:12

週四 (25 日) 交易，稍早美元走漲，美元指數升至近 2 年高點。因央行推遲升息，瑞典克朗跌至 17 年低點。土耳其央行背離了必要時升息的承諾，導致土耳其里拉跌至去年 10 月以來最低點。

ICE 美元指數盤中高點達 98.322，為 2017 年 5 月 16 日以來最高點，但較近時交易該指數自高點回落至 98.198，本日漲幅收斂至不到 0.1%。

分析師觀點

Brown Brothers Harriman 報告指出，「美元漲勢加速且力道上升，係因出現大批的分歧主題，昨天看到澳洲第一季 CPI 低於預期、加拿大央行保持鴿派，今天換瑞典央行放鴿。」

波動最大匯率

瑞典克朗

瑞典克朗是表現最糟糕的貨幣，其央行宣布利率可能較預期更加延長維持在低點，致使瑞典克朗崩跌 1.4%，達 2002 年 8 月以來最低點，1 美元兌 9.5412 瑞典克朗。瑞典克朗兌歐元也邁向去年 11 月以來最大單日跌幅。

OANDA 市場分析部門副總裁 Dean Popplewell 表示，「本週稍早瑞典央行調整了前瞻指引，使回購利率延長維持在現行水準，較今年 2 月時預期的維持時間還長，下一回可能升息的時間點落在接近年底或 2020 年初，而非先前估計的今年下半年。」

「瑞典央行還擴大了量化寬鬆計畫，並將自今年 7 月至明年 12 月購買面值 450 億瑞典克朗的政府債券。」

由於經濟強勁，瑞典央行於去年 12 月開始讓 QE 政策退場，但爾後卻與歐洲和加拿大央行一樣轉採謹慎態度，且擔憂通膨壓力疲弱，讓一些投資者措手不及。

法國興業銀行（Societe Generale）分析師 Kit Juckes 表示，「這種特殊的貨幣政策立場持續打擊瑞典克朗，且瑞典央行似乎有必要變動基調。」

土耳其里拉

土耳其緊縮貨幣政策的腳步目前已停滯 7 個月，投資者更加擔心 2 位數的通膨、政權的正統性、政治對央行獨立性的影響、土耳其外匯存底戲劇性的走勢、與美國的外交鬥爭，以及經常賬戶赤字擴大。

里拉兌美元下跌 1.5% 至 5.9502，里拉過去一個月來兌美元貶值 7%，自去年年底以來跌幅 36%。

土耳其貨幣政策委員會週四聲明，放棄了先前允諾必要時會進一步緊縮政策的做法，改口稱「決定維持通膨符合目標路徑」，投資者廣泛解讀是鴿派言論。

土耳其央行利率目前是 24%。

其他 G-10 貨幣

在日本央行政策會議之後，日圓兌美元走高，央行長黑田東彥表示，目前的刺激計劃將維持運行至少到 2020 年中期。

美元兌日圓自週三稍晚的 112.20 日圓下降至 111.63 日圓。

德國成長疲弱，以及西班牙政局未朗，歐元兌美元持續走跌至 2017 年 6 月以來最低點，最近時交易，歐元兌美元自前一交易日的 1.1156 美元下降至 1.1132 美元。

德國商業銀行（Commerzbank）分析師 Antje Praefcke 報告形容，「政治不確定性加上經濟擔憂，這對歐元來說像一杯糟透了的雞尾酒。」

英鎊兌美元持平在 1.2895 美元。

經濟日曆

4 月 20 日止的一週，失業救濟金請領人數增加 3.7 萬人，達 23 萬人。
耐久財訂單增加速度達 7 個月以來最快。