日資銀行對海外投融資額增至全球最大規模

日資銀行對海外投融資額增至全球最大規模

2017/08/31

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　　日本各銀行的海外投融資在持續擴大。國際清算銀行（BIS）的最新數據顯示，日資銀行的海外投融資額為3.8363萬億美元，規模全球最大，比金融大國英國和美國高出約20％。因日本銀行（央行）實施的負利率政策等，國內業務環境惡化，日資銀行努力擴大海外業務才採取得這樣的成果。另一方面，向海外企業融資等也存在特有的困難，將來可能成為風險。

　　國際清算銀行匯總的各國海外投融資餘額統計（按最終風險計算）顯示，日資銀行的對外投融資餘額在截至2017年3月底的3個月內增加了約600億美元。向全球提供了超過英國（3.17萬億美元）和美國（3.06萬億美元）規模的投融資資金。
　
 　
　　2008年發生雷曼危機之前，歐洲的投融資規模一直高居榜首。但由於受到歐債危機的重創，歐洲各家銀行的經營實力降低。此外，金融監管也在加強，不得不縮小對外投融資規模。與5年前相比，英國的對外投融資額減少25％，德國減少31％。

　　與之相對，日資銀行的對外投融資額增加38％，彌補了歐洲減少的部分。日本國內的資金需求低迷，受負利率政策影響，貸款利率和作為盈餘資金運作支柱的國債收益率也出現降低。因此不得不向海外尋找出路。以三菱日聯金融集團為例，其融資額的約40％面向海外。面向鐵路和發電等亞洲基礎設施業務的融資較多。

　　按國家和地區來看，日本對美國投融資最多，1～3月增長近3％，達到1.66萬億美元。儘管日資銀行對美國國債的投資也被計算在內，但對當地企業的融資正在增長，這一點影響巨大。例如三井住友金融集團截至2017年3月對美國融資等達到2230億美元（按目前匯率約為超過24萬億日元，還包括授信額度等），其中包括美國國債在內的外債持有額僅為7萬億日元。

　　居第2位的是英屬開曼群島，1～3月的投融資額增長5％。很多投資信託瞄準稅收優惠、在該島註冊和銷售。越來越難以投資日本國債的銀行購買了這些投資信託。
 
　　對中國的投融資額增長近1％，恢復至700億美元大關。由於對中國經濟前景的擔憂，2016年的投融資額呈現減少趨勢。但一家超大型銀行的高管表示，「（日資銀行）仍然難以放棄全球第2大經濟體」，結果金額再次增加。

　　對泰國的投融資在5年裏翻了一番，規模在整體上居第9位。對歐美等已開發國家投融資為69.5％，在過去5年裏首次低於70%，反映了對新興市場國家投融資的增長。


　　對於日資銀行來説，拓展海外市場是多年以來的課題，但也存在一定的風險。弄清當地企業的信用狀況等並不容易，同時海外業務越來越容易遭受全球經濟波動的影響。雷曼危機時，美國投資銀行的業務遭受打擊，日資銀行過去也曾在海外蒙受損失。