【原油】美國、俄羅斯達成初步共識，欲聯手干預原油市場！沙特增產箭在弦上，油價迎來「至暗時刻」！
2020年4月2日 08:30 Billy Liao , 高級分析師
摘要：周三（4月1日）在OPEC+減產協議最後期限結束之際，美國、俄羅斯達成初步共識，欲聯手干預原油市場；沙特進一步增產箭在弦上，油價迎來「至暗時刻」；沙特將如何抉擇？油價報復性反彈恐一觸即發？！
按圖放大油價迎來「至暗時刻」！美國、俄羅斯達成共識，欲聯手干預原油市場！
周三（4月1日）OPEC+成員國此前簽訂的減產協議正式到期，沙特執行增產決定，沙特阿美要求將石油產能提高至1300萬桶/日。與此同時，武漢肺炎COVID-19疫情進入「關鍵時期」，世界衛生組織（WHO）總幹事譚德塞預計，全球確診病例於未來幾天內將達到100萬例，累計死亡人數將達5萬人。
在沙特增產及全球防疫舉措升級的情況下，市場預計4月全球原油需求將大幅下降超3000萬桶/日-4000萬桶/日的「冰點」！不過，周三（4月1日）油價卻並未進一步下挫，WTI原油期貨企穩20.0美元上方後大幅反彈6%至日內高位21.52美元，主要得益於美國、俄羅斯達成初步共識，欲聯手干預原油市場。
兩則重磅消息：周三（4月1日）美國國家安全顧問奧布萊恩(Robert O』Brien)表示，美國將和全球最大產油國一起就解決油市波動問題展開工作；俄羅斯總統普京正與OPEC+成員國（非沙特）及美國討論油價下跌的情況。
毫無疑問，油價維持於20美元/桶的價格對美國、俄羅斯而言是難以接受，尤其美國頁岩油生產商的高開採成本令其面臨大幅倒閉的可能。目前美國德克薩斯州石油監管部門計劃於4月14日就石油減產問題舉行會議，減產需要取得共識；而俄羅斯政府將在周四（4月2日）討論直至2035年的能源戰略草案。
原油市場三足鼎立格局的打破因俄羅斯對油價方面態度產生巨大改變！周三（4月1日）俄羅斯總統普京簽署了一項法律，將允許政府宣布國家進入緊急狀態，以遏制新冠病毒的傳播，並表示並不打算在原油供應過度情況下增加產量，稱石油的消費者和供應者需要讓市場恢復平穩；俄羅斯能源部稱原油需求的暴跌以及供應的過剩給原油市場帶來了長期風險。
隨着疫情衝擊蔓延，俄羅斯態度從此前跟進沙特增產大幅轉向至採取措施限制油價進一步下跌，這顯示俄羅斯國內經濟面臨巨大的下行壓力，同時亦符合美國的利益，因而筆者判斷美、俄雙方聯手逼迫沙特減產的幾率已大大增加。
美國多層次向沙特施壓，沙特、美、俄三方會談或指日可待！
首先，我們觀察一下近期美國公布的一系列數據，周二（3月31日）美國能源資料協會(EIA)發布月度報告顯示，美國1月原油產量從12月的1280萬桶/日降至1274萬桶/日，為2019年7月以來首次連續兩個月下降。
與此同時，周三（4月1日）凌晨公布的美國截至3月27日當周API原油庫存勁增1050萬桶至4.619億桶；晚間公布的EIA原油庫存大增1383.3萬桶並創近178周新高。更為嚴峻的是，全球的儲油空間將於6周內填滿，市場預計這將迫使前所未有規模的大量原油產能關閉！
面對如此困局，美國對內要求汽車製造商把2021-2026年的平均每加侖汽油的燃油效率從原來的5%降低到1.5%，以令美國額外消耗約20億桶石油；為原油儲蓄尋找租賃儲存空間，可以緩解石油公司的儲存壓力。
對外美國則聯手俄羅斯向沙特施壓，周三（4月1日）美國能源部表示，沙特和俄羅斯正提高石油產量，卻沒有促進穩定市場的共同利益，這令人「沮喪」，敦促沙特和俄羅斯共同努力以穩定市場；
另一方面，有消息顯示，特朗普將於近期與油企CEO舉行會議，議程內容包括對沙特石油徵收關稅、放棄瓊斯法案、允許更多的原油在美國附近運輸等。如何規避風險？點擊這裡獲取外匯交易核心技能，基本面分析、技術面分析以及資金管理。
不僅如此，周三（4月1日）特朗普表示伊朗或者其代理人正在策劃偷襲駐伊拉克的美國軍隊，稱一旦襲擊發生，伊朗將會付出「沉重的代價」。
眾所周知，特朗普面臨2020年大選，而石油利益集團為其拉攏的重要對象之一，同時伊朗與沙特一向不和，曾多次表示一旦發動戰爭將波及沙特。儘管以美國目前的情況再次發動中東戰爭的可能性很小，但這無疑亦表明了美國施壓沙特的決心。
總結而言，沙特目前面臨俄羅斯、美國、以及OPEC+部分成員國的施壓，短期增產舉措有望放緩，而沙特、美、俄有望於近期舉行三方會談，無論最終結果如何，這勢必刺激油價短期的報復性反彈！
投資者日內可重點關注俄羅斯政府於周四（4月2日）討論的直至2035年的能源戰略草案，以及沙特對原油產量方面的表態。數據方面，日內將公布美國截至3月28日當周初請失業金人數、美國2月耐用品訂單月率終值、美國2月工廠訂單月率等經濟數據，料將引發市場波動。
紐約原油技術分析：反彈一觸即發！後市上看30.0美元
WTI原油小時圖：
按圖放大小時圖顯示，油價目前維持於21.0美元附近修整，近三周以來油價總體企穩於20.0美元上方，暗示該位置存在較強支持，考慮到空間及時間上仍具有進一步反彈空間，一旦油價企穩21.0美元，後市有望引發報復性反彈。但就長期而言，觸底仍言之尚早。短期內若油價企穩21.0美元，後市有望反彈挑戰27.0美元甚至30.0美元水平。（Billy撰）
https://www.dailyfxasia.com/cn/cmarkets/20200402-11142.html
油價分析：70%！原油暴跌恐還未結束，1字頭時代或就在轉角！
2020年4月2日 13:35 Lisa Yin , 分析師
摘要：油價自年初高點暴跌近70%，20關口岌岌可危；衰退已是不可避免，石油需求遭遇破壞，價格之戰還未消停，跌破20或令油價加速跌向10.65一線。
按圖放大油價自1月高點累積跌近70%，油價盤旋在20美元/桶附近；疫情尚未緩解，原油價格戰持續，經濟衰退來勢洶湧，原油或面臨進一步拋壓。這些成功的交易策略或能助您一臂之力！
原油的暴跌已經令油價自1月8日的震盪高點下挫了近70%。今年早些時候油價便開始暴跌，很大程度上是受到COVID-19疫情爆發及經濟衰退風險重燃所推動的，隨後歐佩克+針對減產協議舉行的談判宣布破裂，沙特開啟價格之戰，油價跌勢便進一步加劇。
原油價格走勢日線圖（2019年12月至2020年4月1日）
按圖放大暴跌將油價推低至20美元/桶附近，近20年來原油從未觸及過這一水平了。不過，隨着全球央行推出的前所未有的大規模寬鬆貨幣政策干預政策及各國政府採取的財政刺激，油價的大跌勢頭似乎隨着投資者情緒的回溫而有所企穩。
從技術角度而言，即將出現的布林帶收口暗示油價的拋售壓力有所消退，這有望助力價格反彈上修。然而，雖然油價有望在這一關鍵的心理區間附近構築新的底部，但進一步下行的風險猶存。
原油價格走勢月線圖（1998年4月-2020年4月）
按圖放大鑑於經濟衰退似乎已經難以避免，因而油價再度暴跌的可能性值得認真考慮。此外，主要的產油國沙特和俄羅斯依然不斷的往市場注入大量的原油，在需求遭遇破壞之際，這更是進一步加劇了油市失衡的狀況，後續油價可能跌破20美元/桶。
若跌破20美元/桶，則可能迅速跌至2001年-2002年的低點17.10美元/桶附近，更下方的水平重點關注1998年12月低點10.65美元/桶。如何判定最可能的目標水平？
經濟數據方面，美國的周度失業金初請人數及3月非農就業報告可能成為油價後續走勢方向的其他基本面催化劑。（Rich Dvorak撰）
按圖放大油價自1月高點累積跌近70%，油價盤旋在20美元/桶附近；疫情尚未緩解，原油價格戰持續，經濟衰退來勢洶湧，原油或面臨進一步拋壓。這些成功的交易策略或能助您一臂之力！原油的暴跌已經令油價自1月8日的震盪高點下挫了近70%。今年早些時候油價便開始暴跌，很大程度上是受到COVID-19疫情爆發及經濟衰退風險重燃所推動的，隨後歐佩克+針對減產協議舉行的談判宣布破裂，沙特開啟價格之戰，油價跌勢便進一步加劇。
原油價格走勢日線圖（2019年12月至2020年4月1日）
按圖放大暴跌將油價推低至20美元/桶附近，近20年來原油從未觸及過這一水平了。不過，隨着全球央行推出的前所未有的大規模寬鬆貨幣政策干預政策及各國政府採取的財政刺激，油價的大跌勢頭似乎隨着投資者情緒的回溫而有所企穩。從技術角度而言，即將出現的布林帶收口暗示油價的拋售壓力有所消退，這有望助力價格反彈上修。然而，雖然油價有望在這一關鍵的心理區間附近構築新的底部，但進一步下行的風險猶存。
原油價格走勢月線圖（1998年4月-2020年4月）
按圖放大鑑於經濟衰退似乎已經難以避免，因而油價再度暴跌的可能性值得認真考慮。此外，主要的產油國沙特和俄羅斯依然不斷的往市場注入大量的原油，在需求遭遇破壞之際，這更是進一步加劇了油市失衡的狀況，後續油價可能跌破20美元/桶。若跌破20美元/桶，則可能迅速跌至2001年-2002年的低點17.10美元/桶附近，更下方的水平重點關注1998年12月低點10.65美元/桶。如何判定最可能的目標水平？
經濟數據方面，美國的周度失業金初請人數及3月非農就業報告可能成為油價後續走勢方向的其他基本面催化劑。（Rich Dvorak撰）
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