许一力：虚拟信用卡被叫停的背后
摘要 : 互联网金融不是要做银行，它们要做的可是央行。就拿这次的虚拟信用卡来说，央行此前并不知情。央行也是看到媒体报道才知道支付宝腾讯发了虚拟信用卡产品，事先他们并未向央行报备。这样的事情多了，感受到压力的可不单单是银联，估计连央行都会有压力。
3月13日，中国人民银行支付结算司下发了关于暂停虚拟信用卡的通知。
央行有内部官员称，暂停虚拟信用卡的原因，主要是最近互联网支付的投诉太多，从客户支付安全角度出发，央行会从风险角度统一评估这两个产品。
虽然说只是暂停，并非取消。但何时放行，可没有实际时间表。等于说，暂停就是你先等一等，等我们搞清楚再说。但根据以往这样的官方表态来看，这种暂停的时间往往会较长。
各方一致都认为这主要就是因为动了银联的奶酪。
大家不知道，银联与第三方支付之间的斗争早已经不是第一次了。
往前追溯，2013年8月27日上午，支付宝官方就曾经发过一条微博： 由于某些众所周知的原因，将停止所有线下POS业务。支付宝表示，对原有合作商户会妥善处理，不会影响商户正常业务。
这件事情的发生，距中国银联召开董事会会议提出将第三方支付线下、线上交易全面接入银联的相关议案，时间相隔仅一个月。所以这在当时被不少人解读为：银联叫板央行铁腕收编，重罚支付宝合作的银行。
当然支付宝方面未明确透露停止线下POS业务的具体原因，但“由于某些众所周知的原因”，这是什么意
思？外界解读为这是支付宝“敢怒不敢言”的隐晦表达。支付宝全线放弃线下POS业务，其实是在银联一系列动作倒逼之下做出的抉择。据说一家此前一直与支付
宝在线下POS业务密切合作的银行也被银联重罚。
银联这家神秘的机构为什么有这么大的能量呢？
2002年3月,银联在上海挂牌成立,它当时真正的实名是建立和运营全国统一的银行卡跨行信息交换网络。
银联本身脱胎于行政力量的推动,它直接继承了由政府推行的“金卡工程”,将原来分布于全国18个地区的
非营利性机构——银行卡信息交换中心,整合为银联的各个分公司。银联由国内80多家金融机构共同发起设立,注册资本16.5亿元。从此,国内银行的“诸侯
割据”时代结束,银联成为各银行发卡必走的清算通道。
至此以后，大家看到国内几乎任何一张银行卡上，都会有一个永恒不变的标志：银联。也就是说，你在国内每
刷一次卡，提供刷卡机的商户都需要支付一笔手续费，这笔手续费归谁呢？按照目前发改委制定的规定，发卡行、收单行、银联三方在线下业务的收费比例为
7:2:1。等于说，这个手续费被分成了三份，你的银行卡所属银行拿走70%，提供POS机的银行或银联的子公司“银联商务”拿走20%，银联拿走
10%。也就是说你每刷一次卡，银联都会有一笔收入。
但这次虚拟信用卡可就是彻底甩了银联了。从虚拟信用卡的支付闭环方式来看：支付公司在线上90%的业务不走银联通道，线下收单方面也已经具备自行与银行进行清算的条件，这样的结果就是，无论是线上还是线下，第三方支付和银行之间的清算完全可以不需要通过银联。
这么看来，银联是真的感受到危机了。长期以来，银联一直与万事达和Visa存在国际业务竞争，但在国内业务方面近乎处于垄断地位，无可匹敌。现在，就连在国内，也要开始面对众多第三方支付企业的蚕食。这算是彻底动摇了银联的根基。
这正是银联的矛盾之处。从产生背景和真正使命来看，其不仅是政府大力推动的产物,也是政府投资的结果。
但从银联采取的组织形式来看，它又是一个“股份制公司”,股份制的公司治理结构决定其股东有理由要求银联追求利润最大化，而同时它的股东又都是金融机构，
容易形成合力来对付其它力量的兴起。
这注定不单单是一场银联的斗争，而是整个传统金融和互联网金融的战争。而且这个战争刚刚开始不久。
从这个角度出发来看，虚拟信用卡这件事情会怎么样来结局呢？
从之前透露的消息，虚拟信用卡的具体流程是这样的：以支付宝为例，用户通过支付宝平台网上填写申请资料
后，中信银行结合阿里提供的数据，参照中国人民银行的征信系统，审核用户资源，决定信用额度。直接向用户授信，发卡，包括制定免息期后的利率水平。一旦出
现坏账，一切风险向中信银行承担，网络平台概不负责。中信银行向众安保险投保此次虚拟信用卡项目。
按照这样来看的话，虚拟信用卡与传统信用卡的区别并不明显，只是形式互联网化，无论是资料审核、额度发
放等都由中信银行制定，互联网企业负责的主要是用户的互联网信用数据。说白了，本质都是一张信用卡，而且都是中信银行发的信用卡，跟你钱包里的任何一张信
用卡本质的区别不大。
它可能存在的创新在哪呢？
第一，它可以没有实体卡：一部手机一个APP，就可以取代实体信用卡。开卡速度可能快了：第二，用户使用审核方面，加大对互联网公司大数据的使用权重，那么审核关所用时间可能大幅缩减。
有人说问题出在这种创新可能会让央行担心用户信用审核上出问题。会么？
支付宝是在前端跟中信银行共享了申请者的个人交易数据，作为信用审核和授信评价依据，至于没有这么多交易数据的微信，目前来看，还是依据的中信银行的信用卡评级模型。
为了使网络信用卡的风险管理达到监管要求，支付宝与中信银行构建了一套风险管理体系，以支付宝掌握的实名用户群和信用数据为基础，配合中信银行的信用卡风险管理技术以及征信数据，作为向消费者授信的依据。从技术上看，如果再加上保险公司参与，风险管理问题并非主要问题。
在实际生活中，银行在进行竞争性发卡，其实早已降低了所谓对申请人进行“亲访、亲签、亲核”的要求，所以实体信用卡的风险也不小。
问题显然确实还是出在虚拟信用卡打造了支付闭环，造成银联出局。
从这点看，央行与其说是保护客户资金安全，不如说是要维持利益平衡。银联毕竟脱胎于中国银行体系，与传统银行业有着天然血脉联系，保护银联利益，也是央行无法放弃的“义务”。
这件“义务”背后，对央行来说不也是好事么？互联网金融不是要做银行，它们要做的可是央行。这可一点都没说错。第三方支付出来后，金融脱媒愈演愈烈，传统银行业遭遇太多的挑战。互联网金融有太多绕过央行的地方。就拿这次的虚拟信用卡来说，央行此前并不知情。央行也是看到媒体报道才知道支付宝腾讯发了虚拟信用卡产品，事先他们并未向央行报备。
这样的事情多了，感受到压力的可不单单是银联，估计连央行都会有压力。只
是现在这种情况下，彻底阻绝互联网金融，估计舆论上都过不去。既然这样的话，不如真正的去鼓励这种金融创新。但别忘了，创新和监管，这本来就是金融世界的
一种平衡。今后或许会越来越多这样的场面，央行通过下面几方力量的平衡，防止某一方力量过大，防止这种力量连监管都监管不住了。
所以虚拟信用卡很可能这样结局：虚拟信用卡不会夭折，但很可能要被银联分杯羹：支持技术创新，让银联介入线上支付清算，从而在金融创新与利益间找到平衡，这才是最好的一种结局。
剩下的故事，留给其他君挖掘吧!
(此文根据评论员评论内容整理）
中國央行叫停二維碼支付和虛擬信用卡
中
國央行叫停兩種智能手機支付服務，令中國最大的兩家互聯網公司奪取互聯網金融市場更大份額的計劃受挫。一位不愿具名的央行官員表示，央行周四發了一份通知，將叫停二維碼以及虛擬信用卡等智能手機支付服務。
這位官員說，在取消限令之前，央行需要評估其中涉及到的技術，以及用戶的安全是否有保障。
對 騰訊控股有限公司(Tencent Holdings Ltd. ,0700.HK, 簡稱:騰訊控股)和阿里巴巴(Alibaba Group Holding)來說，這是一個令人擔憂的信號，因為這兩家互聯網巨頭已經花了數億美元收購小企業，以便改善服務，為智能手機用戶與企業之間的交易提供便 利。中國的智能手機用戶已經超過5億，這兩家互聯網巨頭大力提供并推銷各種手機金融服務，它們在金融行業的影響也變得越來越大。
二維碼是一種可以用智能手機掃描的復雜圖案，現已成為一種頗受歡迎的方便個人之間智能手機直接支付的方式。叫停二維碼支付可能有損騰訊和阿里巴巴與實體零售商、電影院以及出租車公司即將合作推出的新的支付服務。
本 周早些時候，騰訊和阿里巴巴分別宣布與中信銀行股份有限公司(China CITIC Bank Co., 0998.HK, 簡稱：中信銀行)合作推出虛擬信用卡產品，直接通過智能手機向用戶授信。上述央行官員表示，騰訊和阿里巴巴都未告知央行其推出虛擬信用卡的計劃。
受這一消息拖累，騰訊在香港上市的股票盤中一度跌4.1%，至564港元（合71.9美元）。中信銀行股價跌6.9%，至3.94港元。香港恒生指數跌1%。
央行沒有回復記者的置評請求。阿里巴巴旗下在線支付平台支付寶的發言人不予置評。騰訊未回復記者的置評請求。
在忙著迅速推出更多金融產品的過程中，中國的互聯網公司偶爾會違反監管規定。去年，中國證監會稱，阿里巴巴和搜索巨頭百度(Baidu Inc.)提供的投資產品違反了規定。這兩家公司都說，它們將配合監管機構的工作。
知情人士對《華爾街日報》說，中國監管機構正在研究對這類產品加強監管。與此同時，這些人士說，監管機構不希望扼殺有望整頓中國缺乏活力的金融系統的創新產品。很多經濟學家說，中國的金融系統在服務中小企業和個人方面做得較差。
盡管如此，向手機支付服務的推進超出了投資產品的范疇，進入到中國銀聯(China UnionPay)的地盤。銀聯是中國央行所有的一家支付處理公司。銀聯在處理中國人民幣借記卡和信用卡交易方面占據著壟斷地位。該公司一直積極守護著這一地位。
2012年，美國向世界貿易組織起訴中國，中國敗訴。起訴旨在使中國對Visa Inc.和MasterCard Inc.等競爭者開放中國的電子支付市場，但將近兩年之后，這些外國公司仍被擋在中國的市場外。
騰訊和阿里巴巴發行的信用卡使用這些科技公司自己的處理系統，有可能繞過中國銀聯。
Paul Mozur
央視315晚會 尼康和支付寶遭點名
有
著巨大影響力的中國官方媒體中央電視台在周六舉行的一年一度的315晚會上將矛頭指向日本相機生產商尼康(Nikon Corp.)。央視315晚會旨在曝光國內消費市場中隱藏的服務和質量問題。
Reuters
東京一家銷售尼康產品的商店。
央視一位主持人在晚會中說，尼康採取的態度是回避、遮掩、推脫，讓人非常失望。
記者未能立即聯系到尼康就此置評。中國是尼康的一個關鍵市場。
央視此次曝光對象還包括電商巨頭阿裡巴巴集團控股有限公司(Alibaba Group Holding Ltd.)，稱該公司的支付系統支付寶的密碼保護存在漏洞，消費者帳戶存在被盜風險。
阿裡巴巴支付系統發言人表示，公司擁有完善的安全和風險管理，並且會始終對交易進行監控。
“3﹒15”是中國的消費者權益日。315晚會已經成為一年一度的傳統，幫助消費者揭露商家的不良行為。
中國領導層正寄望消費者加大支出，引導經濟邁向消費導向型模式。不過，產品質量不佳以及安全問題重重打擊了消費者的購買積極性。
跨國公司常常是315晚會的重點批評對象。過去幾年，電子產品巨頭蘋果公司(Apple Inc.)、汽車制造商大眾汽車(Volkswagen AG)以及快餐連鎖店麥當勞(McDonald's Corp.)都曾是315晚會的曝光對象。
央視去年曝光蘋果蓄意回避保修期，而且針對中國消費者執行歧視性的服務政策。之後蘋果首席執行長庫克(Tim Cook)發布了一封致歉信，承諾修改在華消費服務政策的條款。
本周六的節目相比去年低調許多。去年的節目其中一首歌借用了搖滾樂隊Journey名作《Don't Stop Believin'》的曲調，但是歌詞換成了“生活就是大量問題，請不要放棄，讓我們維權，露出微笑，相信明天會更好，用微笑修復我們的生活。”
而今年的節目則沒有歌舞。
近 幾個月央視遭到外界指責，消費者對其頻繁曝光企業提出了批評。央視去年10月份曝光星巴克價格問題而遭到一些人士的攻擊，當時報道稱星巴克一些產品在中國 的售價比在其他國家的價格高50%。星巴克表示，其在各個市場的定價都不同，是基於對各種原料設備、基礎建設投入、物流運輸、員工薪酬福利、租金及匯率等 各種運營成本的綜合考慮。
盡管央視的報道引來了許多人的奚落，但確實對被其曝光的一些企業產生了長時間的影響。在央視對兩家肯德基 (KFC)雞肉供應商使用激素和抗生素行為的報道在媒體上引發強烈反響後，百勝餐飲集團(Yum! Brands Inc., YUM)旗下這家快餐連鎖店去年銷售額大幅下滑。
Laurie Burkitt
傳人行擬限第三方個人支付賬戶年累計不逾1萬人幣
據《第一財經日報》獲悉，人行已向第三方支付企業下發了《支付機構網絡支付業務管理辦法》和《手機支付業務發展指導意見》的徵求意見稿。其中最核心的內容，或被認為「殺傷力」最大的內容，是對個人支付賬戶的轉賬、消費額度設限。
外 界流傳的《管理辦法》徵求意見稿的一個版本，擬規定個人支付賬戶轉賬單筆金額不得超過1,000元人民幣(下同)，同一客戶所有支付賬戶轉賬年累計金額不 得超過1萬元；支付機構應對轉賬轉入資金進行單獨管理，轉入資金只能用於消費和轉賬轉出，不得向銀行賬戶回提；個人支付賬戶單筆消費金額不得超過 5,000元，同一個人客戶所有支付賬戶消費月累計金額不得超過1萬元。超過限額的，應通過客戶的銀行賬戶辦理。
若這些條款落實，意味著用戶數已超過8,000萬的餘額寶，轉入轉出將受到影響，一年累計的購買額度不能超過1萬元。而數目更為龐大的淘寶用戶，也將在使用支付寶賬戶支付時，額度上受限。
