陸銀PK支付寶 戰況升級

大陸四大銀行近日同步調降支付寶「快捷支付」的限額。中國工商銀行主張「快捷支付」「違法」；支付寶則反擊銀行是「知法犯法」。
支付寶是阿里巴巴集團的第三方支付平台，原定位於電子商務支付領域。阿里巴巴集團曾公布，支付寶實名制用戶至2013年底已接近3億人，支付寶快捷支付用戶數是2.4億，手機支付用戶超過1億。
綜合中國大陸媒體報導，支付寶快捷支付用戶激增，似乎引來大陸國有銀行反彈。中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行、中國農業銀行近來紛紛下調支付寶快捷支付額度。
工行2月底調低支付寶快捷支付限額，當筆當日限額由人民幣5萬元下調為5000元，每月限額從20萬元降為5萬元。
不僅如此，工行25日還表示，支付寶的快捷支付3年來一直違反銀行業監督管理委員會相關規定，工行調降限額是出於對客戶資產安全的考慮。
支付寶則回應說，快捷支付安全性超過網路銀行，如果支付寶「違法」，銀行則是「知法犯法」。
支付寶快捷支付是讓使用者透過電話或網站等方式訂購商品時，不需開通網銀，直接通過輸入卡面資訊，即可便捷、快速完成支付。但前提是必須把支付寶帳戶和信用卡開通，之後，每次付款僅需輸入支付寶的支付密碼即可付款。

大行借人行封殺 互聯網金融兩面受敵

早前慨嘆「四大天王封殺，支付寶雖敗猶榮」的阿里巴巴集團董事局主席馬雲或許沒有想到，繼不接受協議存款、聯手下調支付寶支付額度後，四大行還有「後著」--工行(01398)(滬:601398)證實，已將擁有快捷支付業務接口的分行「5變1」收歸至支付寶所在的浙江分行，理由是保障客戶交易安全。消息稱，其他大行也在紛紛考慮對分行快捷支付業務接口進行清理整頓和統一上收。
　　受此影響，周一(24日)開始，部分地區工行新增快捷支付用戶出現簽約不成功現象，這無疑令支付寶的用戶新添「瓶頸」。此外，早前因各接口分行業務競爭而令支付寶可「各個擊破」的空間也自此消失。

 

中國互聯網金融產品在過去幾年發展迅猛，但近日受到四大銀行聯手封殺 (iStock圖片)

提前取款不罰息遭叫停
　　而早在四大行反擊之前，有「央媽」之稱的人民銀行也接連出手監管一眾無拘無束成長的「寶寶」。
　　本月13日，人行發布「特急」通知，暫停支付寶、騰訊的虛擬信用卡產品。稍後幾日，又傳出已向第三方支付企業下發徵求意見稿，擬規定個人支付帳戶轉帳單筆金額不得超過1000元(人民幣.下同)，同一客戶所有支付帳戶轉帳年累計金額不得超過1萬元。
　　上周三(19日)，人行調查統計司司長盛松成發表文章稱，餘額寶等貨幣市場基金投資的銀行存款應受存款準備金管理，這恐令餘額寶高收益神話不再。
　　本周一(24日)，人行新聞稿再明確，互聯網金融創新不能影響銀行體系流動性轉化，不允許存在提前支取存款或提前終止服務而仍按原約定期限利率計息或收費標準收費等不合理的合同條款。

高收益神話不再難避免
　　在餘額寶的帶領下，互聯網企業紛紛與基金公司跨界合作，吸收閒置資金進行短期理財，這些產品不但令基金投資門檻下降，更因申購贖回操作方便，具較好流動性而受市場歡迎。

  
　　事實上，隨時可存可取、收益率遠超銀行利率正正是「寶寶」們的獨特可愛所在，而這兩點，都依賴於逾90%資金是投向協議存款且「提前支取協議存款，按定期存款計算收益、且不罰息」的特權。
　　如今，「寶寶」們兩頭受敵-- 一邊資金、用戶來源遭銀行設限，另一邊收益來源亦遭監管機構收緊，高收益神話不再難避免。海通證券預計，未來貨幣基金資產配置協議存款的比例將會降低，而轉移至流動性較高的短融、同業存單等，貨幣牛市將轉到債券牛市。

澳新: 增金融系統風險言之尚早 政府短期應允發展
 　　澳新銀行發表研究報告稱，中國的互聯網金融產品在過去幾年發展迅猛，這主要是由中國的電子商務的迅速發展以及近期利率市場化的政策所推動。但是，這些存在著較大風險隱憂的互聯網金融產品也給人們帶來了不少擔憂，推高了金融市場的融資成本，增加了銀行存款的波動性。
　　報告指，由於互聯網金融產品受到熱捧，中國貨幣市場基金的規模迅速擴大，貨幣市場基金所佔共同基金的比重，從2012年初的10%上升到近期的 30%。值得注意的是，貨幣市場基金所管理的資金，在不到9個月的時間內擴大了一倍，到2014年2月，總額達到1萬億人民幣，而其中一半為餘額寶所管 理。
　　貨幣市場基金對於中小型的商業銀行而言具有很大的吸引力。由於這些銀行沒有足夠強大的分行網絡系統來吸取一般存款，因此他們經常將這些貨幣市場 基金引導向金融機構業務，例如銀行承兌匯票、信托貸款和債券交易。商業銀行一般需要買入更多信貸評級較低但較長期的資產，以此來滿足貨幣市場基金的高回報 的要求，這也將使得金融風險顯著上升。

或推高銀行融資成本
　　報告續指，互聯網金融產品的發展可能幫助推高了商業銀行的融資成本，特別是大型銀行。對於四大國有銀行而言，它們的活期存款佔比達到了50%， 同時它們全部的存款佔到銀行系統存款的40%以上，因此，如果大銀行為活期存款提供餘額寶提供的利率水平，那麼銀行系統整體的融資成本將增加至少 150-180個基點，而成本的上升很大部分將傳導至中國的企業。貸款利率的進一步增加，也將給已經放緩的經濟增長雪上加霜。
　　不過，報告認為，互聯網金融產品為普通投資者理財提供了一個便利而有效的投資方式，也可以促進中國存款利率市場化的發展。而互聯網金融產品是否 會增加整個金融系統的風險，要得出結論目前還為時尚早，中國的政策決策者也應該在短期內採取允許其發展的策略，並密切關注他們的發展和影響。